O ΥΠΟΙΚ των ΗΠΑ Bessent προσπαθεί απεγνωσμένα να σώσει το σύστημα
Για μια οικονομική καταστροφή που βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη και την οποία ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Scott Bessent, προσπαθεί να περιορίσει προειδοποιεί ο οκτώ φορές βραβευμένος ως συγγραφέας οικονομικών βιβλίων Jim Rickards
Ο λόγος για το carry trade του ιαπωνικού γεν, στο πλαίσιο του οποίου το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών στηρίζει την αξία του ιαπωνικού νομίσματος.
Και το ερώτημα είναι το εξής: μπορεί το carry trade του γεν να προκαλέσει κατάρρευση στις αγορές;
Σύμφωνα με τον Rickards λέει: «Η απάντηση είναι ναι και ναι. …
Κάποιος έγραψε και με ρώτησε αν το carry trade του γεν είναι σημαντικό θέμα.
Του απάντησα ότι δεν υπάρχει τίποτα σημαντικότερο. Αυτή είναι στην πραγματικότητα η μεγαλύτερη ιστορία στον κόσμο».
Με απλά λόγια, το πρόβλημα είναι ότι οι άνθρωποι δανείζονταν χρήματα σε γεν με επιτόκιο 0% και χρησιμοποιούσαν αυτά τα κεφάλαια για επενδύσεις και συναλλαγές σε ολόκληρο τον κόσμο.
Όλα πήγαιναν καλά μέχρι που…
Όλα πήγαιναν καλά μέχρι που τα επιτόκια στην Ιαπωνία άρχισαν να αυξάνονται, για πρώτη φορά έπειτα από περισσότερες από δύο δεκαετίες.
Ο Rickards λέει: «Αυτός είναι ο κινητήρας της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης. Τροφοδοτεί την αμερικανική και την παγκόσμια οικονομία εδώ και περισσότερα από 30 χρόνια. Τι θα μπορούσε να πάει στραβά;
Αυτό που θα μπορούσε να πάει στραβά πιο γρήγορα είναι να αυξηθούν τα ιαπωνικά επιτόκια.
… Η Τράπεζα της Ιαπωνίας λέει ότι πρόκειται να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια.
Δεν πρόκειται να φτάσουν στο φεγγάρι, αλλά επιτόκιο 3% για το γιεν (και τα ιαπωνικά επιτόκια) είναι σαν να πηγαίνεις στο φεγγάρι όταν αυτό ήταν 0% επί 20 χρόνια.
Έτσι, τώρα, το carry trade του γεν αντιστρέφεται. …
Ο αρχικός δανειολήπτης δανείζεται δολάρια για να αποπληρώσει το δάνειο σε γεν, ανταλλάσσει τα δολάρια με γιεν και αποπληρώνει το δάνειο.
Τι γίνεται όμως αν δεν μπορείς να δανειστείς;
Τι γίνεται αν η τράπεζα σου πει “συγγνώμη, δεν υπάρχει χρήμα για σένα”; …
Τι κάνεις λοιπόν αν θέλεις να βγεις από το carry trade του γεν;
Πρέπει να πουλήσεις περιουσιακά στοιχεία.
Έτσι, είτε θα μείνεις εκεί και θα κερδίζεις πολύ λιγότερα χρήματα ή ακόμη και θα χάνεις χρήματα, είτε θα ξεφορτωθείς περιουσιακά στοιχεία για να συγκεντρώσεις δολάρια και να αποπληρώσεις το δάνειο σε γεν.
Και τα δύο είναι κακά για τις αγορές.
Αν πρέπει να πουλήσεις περιουσιακά στοιχεία, μάντεψε τι συμβαίνει;
Η τιμή τους πέφτει και άλλοι άνθρωποι πρέπει να πουλήσουν περιουσιακά στοιχεία.
Το επόμενο πράγμα που ξέρεις είναι ότι δημιουργείται πανικός και όλοι τρέχουν προς την έξοδο.
Αυτό δεν αφορά μερικές επενδυτικές τράπεζες στη Wall Street ή μερικά hedge funds. Αφορά ολόκληρο τον κόσμο που προσπαθεί να απεμπλακεί από τον μοχλευμένο μηχανισμό συναλλαγματικών ισοτιμιών που κινεί την παγκόσμια οικονομία εδώ και 30 χρόνια.
Αυτό είναι το οικονομικό ισοδύναμο ενός ολοκληρωτικού πυρηνικού πολέμου».
Η Ιαπωνία ο μεγαλύτερος κάτοχος
Ο Rickards συνεχίζει εξηγώντας: «Η Ιαπωνία είναι ο μεγαλύτερος κάτοχος αμερικανικών κρατικών ομολόγων (US Treasuries).
Πουλούσαν αμερικανικά ομόλογα για να αποκτήσουν δολάρια, ώστε να αγοράσουν γιεν και να στηρίξουν την αξία του γεν.
Τι συμβαίνει όταν πουλάς Treasuries; Τα αμερικανικά επιτόκια αυξάνονται.
Πιστεύετε ότι η κυβέρνηση Trump ή ο υπουργός Οικονομικών θέλουν να αυξηθούν τα αμερικανικά επιτόκια; …
Ο υπουργός Οικονομικών Bessent τηλεφώνησε στην Ιαπωνία και είπε: “Κρατήστε τα Treasuries σας.
Θα σας δώσουμε όλα τα δολάρια που χρειάζεστε μέσω μιας γραμμής ανταλλαγής (swap line) με την Federal Reserve”.
Έτσι, αυτό που κάνουμε είναι ότι οι ΗΠΑ χρησιμοποιούν δολάρια από τη Fed για να στηρίξουν το γιεν. Με αυτόν τον τρόπο, οι Ιάπωνες δεν χρειάζεται να αυξήσουν τα επιτόκια.
Έτσι, το carry trade δεν αντιστρέφεται. Έτσι, οι αγορές δεν καταρρέουν. … Είναι εξαιρετικά επικίνδυνο …
Προσπαθείς να υπερασπιστείς μια συναλλαγματική ισοτιμία που πιθανότατα δεν μπορεί να υπερασπιστείς, και είναι απλώς θέμα χρόνου μέχρι να καταρρεύσει».
Αγορά χρυσού
Πίσω στο 2016, πολύ πριν οι κεντρικές τράπεζες αρχίσουν να αγοράζουν χρυσό με φρενήρεις ρυθμούς, ο Rickards προέτρεπε τον κόσμο να αγοράσει χρυσό στο best-seller βιβλίο του «The New Case for Gold».
Τότε, ο χρυσός κόστιζε λίγο περισσότερο από 1.300 δολάρια ανά ουγγιά.
Με την τιμή του σήμερα να έχει φτάσει περίπου στα 4.300 δολάρια ανά ουγγιά, φαίνεται ότι αυτή ήταν μια πολύ καλή επενδυτική συμβουλή.
Δεν έχουμε φτάσει πουθενά κοντά στο υψηλότερο σημείο του χρυσού και ο Rickards προβλέπει: «Νομίζω ότι θα εκτοξευθεί στα ύψη. Όταν λέω “στα ύψη”, εννοώ 10.000 δολάρια ανά ουγγιά. Έχουμε ήδη περάσει τη διόρθωσή μας… Τώρα κατευθυνόμαστε και πάλι προς τα πάνω και αυτό πρόκειται να συμβεί πολύ γρήγορα.»
Σχετικά με τις ενδιάμεσες εκλογές του Νοεμβρίου και την προσπάθεια του Trump να σταματήσει τη νοθεία στις εκλογές από τους Δημοκρατικούς, ο Rickards λέει: «Τα πράγματα πρόκειται να γίνουν δύσκολα. Ήδη βρίσκεται σε εξέλιξη. Μπορείτε να δείτε τι έρχεται. Κοιτάξτε το “ActBlue”.
Αποδείχθηκε ότι ήταν μια τεράστια απάτη. Έπαιρναν χρήματα από το εξωτερικό, κάτι που είναι παράνομο.
Συγκέντρωναν δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά το έκαναν εντελώς παράνομα. Βρίσκονται υπό έρευνα και το διοικητικό τους συμβούλιο έχει παραιτηθεί και έχει τραπεί σε φυγή…
Αν θέσετε εκτός λειτουργίας το ActBlue και το Southern Poverty Law Center, και αυτό είναι που έχει κάνει η κυβέρνηση Trump, τότε πρόκειται για δισεκατομμύρια δολάρια στα οποία οι Δημοκρατικοί δεν μπορούν πλέον να έχουν πρόσβαση…
Στις ενδιάμεσες εκλογές, οι Ρεπουμπλικάνοι θα δαπανήσουν 500 εκατομμύρια δολάρια και θα έχουν έναν στρατό 500 δικηγόρων που θα αναπτυχθούν σε ολόκληρη τη χώρα. Δεν πρόκειται να περιμένουν μέχρι μετά τις εκλογές για να σταματήσουν τη νοθεία.»
Η κυβέρνηση Trump θα σταματήσει επίσης τη νοθεία που αφορά τις επιστολικές ψήφους μέσω της Ταχυδρομικής Υπηρεσίας των ΗΠΑ (US Postal Service)…
Η Ταχυδρομική Υπηρεσία των ΗΠΑ πρόκειται να “σώσει την κατάσταση”, παρακολουθώντας κάθε αποστολή αλληλογραφίας (και κάθε επιστολική ψήφο)».
www.bankingnews.gr
Πηγή: www.bankingnews.gr
Ελληνικά 