Σοκ στην τεχνολογία – Πόλεμος και ενεργειακή κρίση τινάζουν στον αέρα την παγκόσμια αγορά chips

Υλικά που προέρχονται από τις ενεργειακές αγορές της Μέσης Ανατολής χρησιμοποιούνται ευρέως στην παραγωγή ηλεκτρονικών προϊόντων, από πλακέτες κυκλωμάτων έως χημικά επεξεργασίας ημιαγωγών, καθιστώντας τον κλάδο ιδιαίτερα ευάλωτο σε γεωπολιτικές εντάσεις.

Βαριές απώλειες σε κολοσσούς ημιαγωγών

Στη Νότια Κορέα, οι μετοχές των SK Hynix και Samsung Electronics υποχώρησαν κατά 2,23% και 1,8% αντίστοιχα, ενώ η Seoul Semiconductor κατέγραψε απώλειες 2,53%.
Στην Ιαπωνία, η Advantest σημείωσε πτώση άνω του 4% και η Tokyo Electron υποχώρησε κατά 1,99%, ενώ στην Ταϊβάν η TSMC κατέγραψε απώλειες 2,1%.

«Ξεφούσκωμα» και στις εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης

Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν και οι κινεζικές εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης, με τις MiniMax και Zhipu να υποχωρούν κατά 10% και 8% αντίστοιχα, μετά το πρόσφατο ράλι που είχε πυροδοτηθεί από τις αισιόδοξες δηλώσεις του διευθύνοντος συμβούλου της Nvidia, Jensen Huang, για τις προοπτικές της τεχνητής νοημοσύνης.

Στο Χονγκ Κονγκ, οι μετοχές των Alibaba και Tencent υποχώρησαν κατά 3,34% και 6% αντίστοιχα.

Ο πόλεμος υπερισχύει των θεμελιωδών μεγεθών

Όπως σημείωσε ο Wei Xian Ling της UBP, «οι πρόσφατες κινήσεις στις αγορές οφείλονται σχεδόν αποκλειστικά στη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή και στην εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου, με τους μακροοικονομικούς κινδύνους να υπερισχύουν προς το παρόν των εταιρικών θεμελιωδών μεγεθών».
Πέρα από τις άμεσες ανησυχίες για τον πληθωρισμό λόγω της ανόδου της ενέργειας, οι αναλυτές επισημαίνουν ότι ο μεγαλύτερος κίνδυνος εντοπίζεται στις δευτερογενείς επιπτώσεις στην εφοδιαστική αλυσίδα των ημιαγωγών.

Η «αόρατη» απειλή του ηλίου

Ιδιαίτερη ανησυχία προκαλεί η προσφορά ηλίου, κρίσιμου υλικού για τη βιομηχανία των ημιαγωγών. Οι επιθέσεις στη Ras Laffan προκάλεσαν ζημιές σε έναν από τους σημαντικότερους ενεργειακούς κόμβους παγκοσμίως, γεγονός που ενδέχεται να επηρεάσει τόσο την αγορά υγροποιημένου φυσικού αερίου όσο και την παγκόσμια διαθεσιμότητα ηλίου.

Το Κατάρ παράγει πάνω από το ένα τρίτο της παγκόσμιας προσφοράς ηλίου, ως υποπροϊόν της επεξεργασίας φυσικού αερίου. Μια ενδεχόμενη παρατεταμένη διακοπή της παραγωγής θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω αυξήσεις τιμών, χωρίς άμεσες εναλλακτικές λύσεις για τη βιομηχανία.
Η QatarEnergy έχει ήδη ανακοινώσει από τις αρχές Μαρτίου αναστολή της παραγωγής στη μεγάλη μονάδα LNG και ενεργοποίηση ρήτρας ανωτέρας βίας στις παραδόσεις.

Κίνδυνος για παγκόσμιο σοκ στην παραγωγή

Σύμφωνα με την Fitch Ratings, η διαταραχή στην παραγωγή φυσικού αερίου του Κατάρ περιορίζει την προσφορά ηλίου, αυξάνοντας τον κίνδυνο για την εφοδιαστική αλυσίδα των ημιαγωγών στην Ασία όσο η σύγκρουση με το Ιράν συνεχίζεται.

Παράλληλα, οι πιέσεις επεκτείνονται και στις ευρύτερες πετροχημικές αλυσίδες, με την περιοχή του Κόλπου να αποτελεί κρίσιμο κόμβο για την ανάπτυξη υποδομών υψηλής τεχνολογίας και την παραγωγή ηλεκτρονικών.

Όπως επισημαίνει η αναλύτρια της Gartner, Kori Masters, ένα δυσμενές σενάριο θα μπορούσε να οδηγήσει σε καθυστερήσεις στην παραγωγή ημιαγωγών, με απώλειες εσόδων που εκτιμώνται μεταξύ 1,5 και 3 δισ. δολαρίων, καθώς και σε ευρύτερες επιπτώσεις στην παγκόσμια βιομηχανική παραγωγή.

www.bankingnews.gr